来源：新浪基金∞工作室
华夏中证生物科技主题ETF发起式联接基金2024年年报已发布，报告期内，该基金份额总额增长15.73%，净资产增加445.54万元，然而净利润却亏损471.84万元，同时基金管理费为6032.11元。这些数据背后反映了该基金怎样的运作情况和投资表现？本文将为您详细解读。
主要财务指标：净利润亏损，资产净值有变化
本期利润亏损，资产净值先升后降
从主要会计数据和财务指标来看，华夏中证生物科技主题ETF发起式联接A本期利润为 -2,645,611.52元，华夏中证生物科技主题ETF发起式联接C本期利润为 -2,072,757.47元，整体处于亏损状态。
| 基金简称 | 本期已实现收益 | 本期利润 | 加权平均基金份额本期利润 | 本期加权平均净值利润率 | 本期基金份额净值增长率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 华夏中证生物科技主题ETF发起式联接A | -1,531,781.87元 | -2,645,611.52元 | -0.1722 | -22.73% | -17.90% |
| 华夏中证生物科技主题ETF发起式联接C | -1,069,032.42元 | -2,072,757.47元 | -0.1896 | -25.11% | -18.14% |
2024年末，华夏中证生物科技主题ETF发起式联接A期末基金资产净值为14,302,087.22元，较2023年末的11,752,816.90元有所增加；华夏中证生物科技主题ETF发起式联接C期末基金资产净值为10,932,218.60元，较2023年末的9,026,076.07元也有所增加。但从累计期末指标看，基金份额累计净值增长率为负，A类为 -25.58%，C类为 -25.97% 。
净值表现：与业绩比较基准有偏离
在基金净值表现方面，过去一年，华夏中证生物科技主题ETF发起式联接A份额净值增长率为 -17.90%，业绩比较基准收益率为 -18.31%，跟踪偏离度为 +0.41%；华夏中证生物科技主题ETF发起式联接C份额净值增长率为 -18.14%，业绩比较基准收益率为 -18.31%，跟踪偏离度为 +0.17%。与业绩比较基准产生偏离的主要原因为成份股分红、日常运作费用、指数结构调整、申购赎回等产生的差异。
| 阶段 | 华夏中证生物科技主题ETF发起式联接A | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 份额净值增长率① | 份额净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ | |
| 过去一年 | -17.90% | 1.88% | -18.31% | 1.93% | 0.41% | -0.05% |
| 阶段 | 华夏中证生物科技主题ETF发起式联接C | |||||
| 份额净值增长率① | 份额净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ | |
| 过去一年 | -18.14% | 1.88% | -18.31% | 1.93% | 0.17% | -0.05% |
投资运作：紧跟指数，应对市场波动
投资策略：复制指数，应对复杂环境
本基金跟踪的标的指数为中证生物科技主题指数，主要采取复制指数的投资策略，通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF，也可买入中证生物科技主题指数成份股来跟踪标的指数。2024年国际环境复杂，国内经济增长面临压力，市场波动较大。在此背景下，基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。
业绩表现：受市场影响，份额净值下降
截至2024年12月31日，华夏中证生物科技主题ETF发起式联接A份额净值为0.7442元，华夏中证生物科技主题ETF发起式联接C份额净值为0.7403元。报告期内份额净值下降，主要受市场整体环境影响，如国内经济复苏基础不牢固、消费疲弱、房地产未见起色等因素，导致相关指数表现不佳，进而影响基金净值。
费用与收益：收入亏损，费用相对稳定
费用情况：管理费、托管费等相对稳定
基金管理人报酬方面，当期发生的基金应支付的管理费华夏中证生物科技主题ETF发起式联接A和C合计为6,032.11元，较上年度可比期间的7,975.49元有所下降；当期发生的基金应支付的托管费合计为1,206.42元，较上年度可比期间的1,595.12元也有所下降。
| 项目 | 本期（2024年1月1日至2024年12月31日） | 上年度可比期间（2023年3月16日至2023年12月31日） |
|---|---|---|
| 当期发生的基金应支付的管理费 | 6,032.11元 | 7,975.49元 |
| 当期发生的基金应支付的托管费 | 1,206.42元 | 1,595.12元 |
收益情况：营业总收入亏损
营业总收入方面，本期为 -4,678,614.27元，上年度可比期间为 -1,938,706.04元，亏损进一步扩大。其中利息收入为4,849.31元，投资收益为 -2,598,513.66元，公允价值变动收益为 -2,117,554.70元 。
| 项目 | 本期（2024年1月1日至2024年12月31日） | 上年度可比期间（2023年3月16日至2023年12月31日） |
|---|---|---|
| 营业总收入 | -4,678,614.27元 | -1,938,706.04元 |
| 利息收入 | 4,849.31元 | 4,822.60元 |
| 投资收益（损失以“-”填列） | -2,598,513.66元 | -797,063.47元 |
| 公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | -2,117,554.70元 | -1,148,802.26元 |
投资组合：以基金投资为主，股票投资有变动
资产组合：基金投资占比高
期末基金资产组合中，基金投资金额为23,936,502.15元，占基金总资产的比例为94.09%，是主要的投资方向。银行存款和结算备付金合计1,403,349.90元，占比5.52%；其他各项资产99,642.03元，占比0.39% 。本基金本报告期末未持有股票、债券、资产支持证券、贵金属、权证等。
| 序号 | 项目 | 金额 | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 权益投资 | - | - |
| 其中：股票 | - | - | |
| 2 | 基金投资 | 23,936,502.15 | 94.09 |
| 3 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 4 | 贵金属投资 | - | - |
| 5 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 6 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 7 | 银行存款和结算备付金合计 | 1,403,349.90 | 5.52 |
| 8 | 其他各项资产 | 99,642.03 | 0.39 |
| 9 | 合计 | 25,439,494.08 | 100.00 |
股票投资：有买卖操作但期末无持仓
报告期内有股票买卖操作，累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细显示，有多只生物科技相关股票被买入；累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细也显示了相应的卖出操作。但期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细显示，本基金本报告期末未持有股票。
份额持有人：户数增加，结构有特点
持有人户数及结构：户数增多，机构占比高
期末基金份额持有人户数方面，华夏中证生物科技主题ETF发起式联接A持有人户数为1,166户，华夏中证生物科技主题ETF发起式联接C持有人户数为1,275户，合计2,441户，较之前有所增加。
持有人结构上，华夏中证生物科技主题ETF发起式联接A中机构持有10,006,806.24份，占比52.07% ；华夏中证生物科技主题ETF发起式联接C中机构持有183,167.63份，占比1.24%。整体来看，机构持有份额占基金总份额比例为29.98% 。
| 基金简称 | 持有人户数 | 户均持有份额（份） | 机构持有份额（份） | 机构持有占比 | 个人持有份额（份） | 个人持有占比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 华夏中证生物科技主题ETF发起式联接A | 1,166 | 16,481.45 | 10,006,806.24 | 52.07% | 9,210,569.51 | 47.93% |
| 华夏中证生物科技主题ETF发起式联接C | 1,275 | 11,582.81 | 183,167.63 | 1.24% | 14,584,917.17 | 98.76% |
| 合计 | 2,441 | 13,922.76 | 10,189,973.87 | 29.98% | 23,795,486.68 | 70.02% |
管理人从业人员持有：份额极少
期末基金管理人的从业人员持有本基金的份额极少，华夏中证生物科技主题ETF发起式联接C持有份额总数为12.88份，占基金总份额比例几乎可忽略不计。
开放式基金份额变动：总体增长
份额变动：申购赎回有波动，总体增长
华夏中证生物科技主题ETF发起式联接A本报告期期初基金份额总额为12,965,216.15份，总申购份额为18,294,953.50份，总赎回份额为12,042,793.90份，期末基金份额总额为19,217,375.75份；华夏中证生物科技主题ETF发起式联接C本报告期期初基金份额总额为9,980,520.16份，总申购份额为59,268,879.79份，总赎回份额为54,481,315.15份，期末基金份额总额为14,768,084.80份。整体来看，基金份额总额从期初的22,945,736.31份增长至期末的33,985,460.55份，增长了11,039,724.24份，增长率为15.73%。
| 项目 | 华夏中证生物科技主题ETF发起式联接A | 华夏中证生物科技主题ETF发起式联接C |
|---|---|---|
| 基金合同生效日（2023年3月16日）基金份额总额 | 10,289,698.82 | 3,716,552.22 |
| 本报告期期初基金份额总额 | 12,965,216.15 | 9,980,520.16 |
| 本报告期基金总申购份额 | 18,294,953.50 | 59,268,879.79 |
| 减：本报告期基金总赎回份额 | 12,042,793.90 | 54,481,315.15 |
| 本报告期基金拆分变动份额 | - | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 19,217,375.75 | 14,768,084.80 |
风险提示与展望
风险提示：单一投资者比例高，市场波动影响大
报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场流动性不足时，若该投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产，对基金净值产生影响，甚至引发流动性风险。同时，市场波动对基金业绩影响较大，如2024年市场的复杂情况导致基金净值下降，投资者需关注市场风险。
未来展望：关注宏观因素，争取创新发展
展望未来，宏观上需重点关注美联储政策、中国经济恢复情况及政策基调，以及科技领域突围对投资的影响。基金管理人将继续控制跟踪偏离度和误差，争取推动产品创新，为投资者提供更多机会。但投资者仍需谨慎决策，充分考虑市场不确定性和基金风险。
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